Waarom Biflatie uw toekomst bepaalt – 3: Biflatie

Het is één van die vreemde economische termen. Biflatie. Het is niet alleen inflatie, maar tegelijkertijd ook deflatie. Maar wat is biflatie nu precies? En kan inflatie en deflatie tegelijkertijd? En waarom bepaalt het uw toekomst dan precies?

Vandaag duiken we in het fenomeen biflatie. Niet om een economie-prijs te winnen, maar om de werking van deze belangrijke dynamiek inzichtelijk en bespreekbaar te maken voor niet-economen. We hebben onlangs al inflatie besproken, daarna ook deflatie. Vandaag zien we hoe die twee samenkomen en uitwerken in biflatie. Morgen bespreken we als afsluiting de uitwerking van biflatie in uw nabije toekomst, als ook de oplossingsrichting.

Biflatie en Hoe een zelfcorrigerend systeem werd gesloopt

We beginnen met een zeer korte blik op de monetaire geschiedenis van Nederland om de situatie (biflatie) waarin we ons vandaag bevinden eens goed duidelijk te maken.

Een grafiekje van cumulatieve inflatie/deflatie sinds 1450, overgenomen van econoom Edin Mujagic:

NL inflatie sinds 1450Nederland heeft zoals u kunt zien een lange geschiedenis van relatieve prijsstabiliteit. Dit zijn tijden waarin inflatie en deflatie elkaar met grote regelmaat afwisselden om zo de waarde van de Nederlandse Gulden stabiel (horizontaal) te houden. Je zou kunnen zeggen dat periodieke deflatie de inflatie corrigeerde naar een evenwicht. En dat heeft ons als klein landje geen windeieren gelegd. Toch zie je dat vanaf 1940 de inflatie ineens de lucht in schoot. Eens inzoomen op de laatste honderd jaar, in dit geval niet cumulatief maar gewoon in de gerapporteerde percentages:

inflatie-deflatieJe ziet uiteraard ook hier dat inflatie en deflatie elkaar afwisselden met een omslagpunt bij de jaren 40. Dat betekent niet dat bijvoorbeeld tijden als 1918-1940 zo stabiel waren, maar het systeem corrigeerde zichzelf voor de lange termijn. Sinds de jaren 40 hebben we geen noemenswaardige deflatie meer gehad. Het corrigerende mechanisme van natuurlijke wisseling tussen inflatie en deflatie werd kunstmatig verwijderd.

De (centrale) bankiers hebben het zelfcorrigerend middel verbannen naar de geschiedenis. Ze hadden zichzelf tot doel gesteld alleen nog maar inflatie te willen. Liefst 2%, maar als het in de praktijk meer is, is dat ook goed. Na 70 jaar inflatie kun je bedenken dat het systeem volledig uit evenwicht is gebracht. Het was topzwaar geworden en wankelde heftig. En deze onbalans kwam tot uiting in de crash van 2008.

Biflatie en De Nixon Shock

Nog één zeer relevant stukje geschiedenis. De Dollar domineerde de wereldwijde samenleving als verplichte wereldreversemunt, en dat heeft enige stabiliserende invloed gehad. Tot Richard Nixon president werd. Om meer oorlog te kunnen voeren had Nixon in 1971 bedacht dat de Dollar maar eens volledig losgekoppeld moest worden van goud, de Nixon-schok.

De Dollar was al een fiat-munt sinds de oprichting van de Amerikaanse Centrale Bank in 1913, maar Nixon gaf de bankiers volledige vrijheid met het geld. En dat hebben we geweten, ook in Nederland. De staatsschulden stegen op en bleven stijgen zonder terug te kijken. Alle staatsschulden die we nu hebben zijn gemaakt sinds 1971.

Biflatie en Het Heden

En daar zijn we dan. Na 70 jaar zonder voldoende monetaire correctie en 40 jaar extra waardeloos inflaterende fiat-munt kwam de crash. En de problemen die aan de basis van deze crash lagen zijn sindsdien niet opgelost. Sinds 2008 ettert de crash nu al zo’n 7 jaar door in een Grote Recessie. De sporen worden steeds duidelijker. Er is sinds 2008 feitelijk ook niets veranderd anders dan de perceptie door knap perceptie-management door politici en bankiers. Dit maakt dat een crash als die van 2008 zo nog een keer kan plaatsvinden maar dan zonder enige reserves in de samenleving, want die zijn verdwenen in de crash van 2008. Pijnlijk.

Biflatie en De Inflatie

Wat we nu zien is inflatie-problematiek. Het geld wordt steeds minder waard. We zien flinke prijsverhogingen voor bijvoorbeeld voedsel, duurder openbaar vervoer en (tot voordat we Rusland gingen pesten) duurdere benzine, hogere woonlasten (dure woning/hypotheek/huur), hogere studiekosten. De aandelenbeurzen en financiële markten maken dagelijks records. We zien mega-bonussen en topsalarissen voor bankiers. We zien inflatie uiteraard ook terug in de afname van kwaliteit van bijvoorbeeld voedsel.

Maar bij inflatie hoort ook een hoger inkomen ter compensatie. Onze salarissen gingen door eindeloze loonmatiging en misleidende inflatie-berekeningen al sinds lange tijd niet meer evenredig mee omhoog met inflatie. Bij inflatie hoort ook meer staatsschulden maken. En dat kan nu ook niet zo gemakkelijk, dat is namelijk kunstmatig begrensd door de EU in het ‘stabiliteitspact’. Dit betekent dat de extra benodigde fondsen nu volledig en alleen opgebracht moeten worden door belasting betalende burgers. Grote bedrijven betalen zoals u weet nagenoeg geen belasting meer, dus wij draaien er volledig voor op. En dat terwijl ons salaris daar dus zeer zeker niet gecompenseerd wordt.

Er is dus iets mis met onze inflatie.

Biflatie en De Deflatie

Wat we nu zien is deflatie-problematiek. Het geld wordt steeds lastiger te verkrijgen en het rond klotsende geld (de liquiditeit) in de samenleving wordt daardoor minder. Het klotst nu niet meer voor u. Het verdwijnt via vele wegen uit uw portemonnee. Schulden worden wat lastiger af te betalen conform deflatie. Op een paar plaatsen zien we wat prijsverlagingen, zoals vanwege de vooruitgang in computers en TVs. We zien vergaande automatisering en robotisering die voor immer hogere productiviteit per medewerker zorgen.

Maar bij prijs-verlagende deflatie hoort geld overhouden aan het einde van de maand. Ik hoef u niet te vertellen dat dit niet het geval is. En bij deflatie moet je liefst geen salarisverlagingen krijgen, dan gaat het mis. Door alle massa-ontslagen, faillissementen, tijdelijke contracten, de V&D-aanpak, meer concurrentie voor banen, etc, gaan de salarissen nu omlaag. Bij deflatie hoort ook dat spaargeld meer waard wordt, de rente zou omhoog moeten gaan. Mooi niet, die is nihil, de opbrengst van ons spaargeld is zelfs negatief na inflatie en belasting.

Er is dus ook iets mis met onze deflatie.

Biflatie en De Biflatie

En dat brengt ons bij biflatie. We zien nu zowel inflatie als ook deflatie. En omdat we dat tegelijkertijd zien, spreken we van biflatie. Tijd voor een blik op de definitie, Wikipedia beschrijft het in dit geval weer netjes:

Biflatie is een staat van de economie waar zowel inflatie als deflatie gelijktijdig voorkomen. De creatie van de term “Biflatie” wordt toegeschreven aan analist F. Osborne Brown, die het in 2003 introduceerde.

Als we goed kijken zien we inflatie in de financiële sector, terwijl er deflatie in de reële samenleving van u en mij is. Dat werd natuurlijk voorzien:

Tijdens biflatie komt een stijging van prijzen van commodity/op winst gebaseerde activa (inflatie) en een gelijkaardige daling van de prijs van op schuld gebaseerde activa (deflatie).

Inflatie in de financiële sector zorgt voor stijgende prijzen op grondstoffen en basisproducten zoals voedsel, brandstof/energie en edelmetalen. Deflatie in de samenleving zorgt voor dalende prijzen voor op schuld gebaseerde activa zoals woningen, auto’s en aandelen. Dalende prijzen op aandelen zien we duidelijk voorlopig nog niet, want dat start pas wanneer de kwantitatieve verruiming stopt.

We ervaren nu dus de nadelen van inflatie gecombineerd met de nadelen van deflatie. We zien geen van de ‘voordelen’ die inflatie-economen ons beloven en geen van de ‘voordelen’ die deflatie-economen ons beloven. Omdat bankiers wel profiteren van inflatie en wij uitsluitend onder deflatie moeten leven, splitst het de samenleving tussen de bankiers en de rest. Een groeiende splitsing (bifurcatie) tussen de 0,1% bankiers en de 99,9% rest van ons. En die vermogensongelijkheid manifesteert zich door biflatie steeds harder, ook in Nederland.

Maar waarom is dat juist nu zo’n probleem? Het antwoord blijkt te zijn: de tijd was gekomen en de verkeerde maatregelen werden genomen.

Biflatie en De Verkeerde ‘Redding’

Biflatie treedt meestal op wanneer een fragiel economisch herstel ervoor zorgt dat de centrale bank de monetaire brandkraan openzet in een poging de economie te stimuleren.

Toen in 2008 de financiële industrie een acuut geldtekort ervoer, startte de multi-miljarden bankreddingen op ons geld, geld uit de samenleving. Het grote grijpen door bankiers. Mooi voor hen, het werkt averechts voor de samenleving. Wij zitten nu in een zeer kunstmatige, langdurige neerwaarts deflatiespiraal. Een Grote Recessie. Het geld blijft de samenleving uit stromen richting bankiers.

Zo werd de Griekse bevolking ‘gered’ van hun schulden met 240 miljard euro nieuwe leningen/schulden van de EU lidstaten en 12 miljard van Nederland. Maar die 240 miljard verdween wel direct en compleet de financiële sector in! (Primair trouwens via Griekenland naar Noord Europese banken.) Hoewel uitsluitend de bankiers profiteerde van reddingen, mag uitsluitend de samenleving al deze nieuwe schulden gaan terugbetalen! Logisch, uiteraard…!? Het brengt biflatie volgens het boekje, de kloof tussen arm en rijk groeit hard.

Biflatie en De Gratis Geld ‘Redding’

Men geeft dus (nieuw) geld aan de financiële sector. Men verkoopt dit met de theorie dat het geld dat daar naar toe gaat uiteindelijk wel terecht zal komen in (door druppelen naar) de samenleving. Daar blijkt reeds niets van waar. In de VS is dit via vergelijkbare Quantitative Easing (QE) reeds enkele malen geprobeerd. Het bleek niet te helpen, het bracht vooral biflatie. Het vergrootte de problemen in de samenleving door deflatie te brengen. Leer nu toch eens van de (recente) geschiedenis!

Met het inflatie-doel voor ogen blijft ook de rente kunstmatig laag. We hebben daardoor nu deflatie zonder dat spaargeld meer waard wordt – want daar heb je hogere rente voor nodig. In het VK is berekend dat de Britse samenleving sinds de crisis 100 miljard pond spaargeld is misgelopen door kunstmatig lage rente. In Duitsland is men ook gaan rekenen en berekende 14 miljard. Het zijn lastige berekeningen, maar het geeft duidelijk aan dat de impact van dit middel van serieuze omvang is voor de samenleving.

Biflatie en De Verlaagde Salaris ‘Redding’

Volgens de diverse regels zou uw inkomen gecompenseerd moeten worden voor inflatie. Nu weten we al dat de inflatie niet representatief berekend wordt. Er is veel meer inflatie dan wordt gecompenseerd. Bij de introductie van de euro gingen de prijzen nagenoeg 1-op-1 over van de gulden op de euro. Is uw inkomen rond die tijd eigenlijk wel evenredig verdubbeld? Daar is het fenomeen loonmatiging, iets dat politici ons al ruim 30 jaar lang verkopen. Hierdoor groeit ons loon niet netjes mee met de toch al te laag berekende inflatie, waardoor we jaar na jaar op de inflatie moeten toeleggen met ons inkomen. We zijn er 30 jaar lang effectief niet noemenswaardig op vooruit gegaan met onze inkomsten ondanks alle automatisering en productiviteitsverbeteringen.

De samenleving gaat natuurlijk niet groeien door eindeloze matiging en verlagingen van salarissen. Toch is dat wat er nu gebeurt. Grote bankiers hebben voor Europa zelfs voorspeld dat iedereen er met het salaris tussen de 30 tot 50% in achteruit moet gaan. De bankiers hebben het dus voorzien op de helft van ons geld. En dat dit gebeurt is zeker niet onmogelijk. Tijdens de crash van 2008 verdween zoveel geld uit de financiële sector dat die slechts nog draaide op illegaal drugsgeld! U weet wel, het geld dat zogezegd niemand zou verhandelen, maar waar banken als HSBC uitsluitend nog op draaiden.

Biflatie en De Soberheid ‘Redding’

De bankiers hebben er een rotzooitje van gemaakt. Maar in plaats van dat de vervuiler betaalt, dat de financiële sector op de blaren moet zitten, wordt de pijn geëxternaliseerd naar de samenleving. Hun probleem werd uw probleem gemaakt. Maar waarom?

Overheden hebben drie opties om dit soort problemen op te lossen. Optie 1: Meer geld lenen. De EU heeft bedacht dat landen slechts een schuldquote van 60% (schuldpercentage ten opzichte van het landelijk jaarlijks inkomen) mogen hebben en ook niet boven de 3% tekort uit mogen komen. Ze mogen niet meer dan 3% lenen van de jaarlijkse begroting. Optie 1 mag dus niet.

Optie 2: De munt inflateren. Deze mogelijkheid is lidstaten ontnomen door de invoering van euro en de Europese Centrale Bank. Optie 2 is dus onmogelijk gemaakt. Optie 3: De enige resterende optie, dat bent u. De bevolking moet de rekening betalen, met soberheidspolitiek. En er is ook geen enkele lobby of partij meer die daadwerkelijk opkomt voor uw belangen. Deze maatregels gaan er dus vrij gemakkelijk door. Daar gaat dus direct de sociale zekerheid. En daar komt de participatiesamenleving, de verplichte tegenprestatie, de lastenverzwaringen en het Big-Brother-apparaat om overal op toe te zien. Big Government, immer groter.

Biflatie en Wat we hebben nagelaten

U ziet, het gedachtegoed van de EU om ons te redden is kansloos. We doen wat slecht is voor de samenleving om te doen wat goed is voor misdragende bankiers. En door het nieuwe geld uitsluitend richting bankiers te sturen, maakt het de toch al te grote probleem-makers nog veel groter ten koste van de samenleving. Misdaad loont, duidelijk niet de juiste boodschap.

Wat we gedaan zouden moeten hebben, was Too Big To Fail organisaties opbreken. En dat kon, want ze hadden iets van ons nodig. Ons geld. Maar nee, de politici gaven het zonder eisen te stellen. De samenleving was gegijzeld door de bankiers, en de politici waren veel te gewillig om het losgeld te betalen. De bankiers werden zelfs gezamenlijk geheel boven de samenleving geplaatst.

Wat we gedaan zouden moeten hebben, was eisen dat banken minder gevoelig zouden worden voor financiële tegenslagen. Door de nagenoeg onbegrensde fractioneel bankier regels, kunnen banken haast onbegrensd schulden creëren en met die schulden het casino in duiken. Een kleine financiële schok vermenigvuldigt daardoor eindeloos door. Maar hebben we de eis aan percentages eigen geld verhoogd? Nee, niets noemenswaardigs heeft plaatsgevonden, geen hogere buffereisen.

Wat we gedaan zouden moeten hebben, was ons spaargeld en pensioen isoleren van de casino-gelden. Maar helaas, ook dat zit nog in één hand. Dat zorgt ervoor dat we gegijzeld zijn. Ons spaargeld en pensioenen zijn eigendom van de casino-bandieten geworden en gebleven, en die profiteren daar flink van op onze kosten. Ons geld blijft gegijzeld.

Alle juiste initiatieven zijn kundig en effectief tegengewerkt door een crimineel kartel van profiterende bankiers en hun gewillige lobbyisten. Wat resteert is de kansloze ‘There Is No Alternative’ aanpak van de EU.

Biflatie en De Toekomst

Nu we weten wat biflatie is, hoe het is ontstaan en welk effect het nu heeft op de samenleving, zien we ook de omlijning van de benodigde oplossing voor deze crisis verschijnen! We zullen de reële samenleving moeten stimuleren terwijl we de financiële sector moeten reguleren en deflateren. Willen we de samenleving weer gaan stimuleren, dan zullen wij zelf ook andere beslissingen moeten nemen. We zullen onze definitie van groei en succes moeten herzien. Als wij niet zelf starten, zullen politici zeker niet volgen.

Morgen de ontknoping van de Prijspeil-serie in Waarom Biflatie uw toekomst bepaalt – 4: Uw Toekomst en De Oplossing. We zullen zien wat biflatie voor uw toekomst betekent, hoe de oplossing eruitziet en wat u daar zelf nu al aan kan doen. De oplossing is binnen handbereik!

Tweet about this on TwitterShare on FacebookShare on Google+Share on RedditShare on LinkedInEmail this to someone

Reacties zijn gesloten.